Altria Group, Inc. (NYSE:MO) 在最近的週三見證了期權交易活動的激增,有11個看漲或看跌期權出現了不尋常的期權活動。這種兩年未見的活動水平引起了投資者的興趣。看漲看跌期權比率極低,只有0.02,這暗示投資者可能主要買入了長期看漲期權,一個看好的跡象。
然而,儘管期權交易活動引人注目,但有必要從基本面評估Altria的投資價值。Altria以其慷慨的股息收益率而聞名,年化率為3.92美元,收益率達8.9%。該公司具有顯著的股息增長記錄,已連續第58次在過去54年中增加股息,使其成為S&P 500中少數連續50多年增加股息的公司之一。此外,Altria的股東收益率,其結合了股息收益率和回購收益率,為10.4%,超過指數中許多其他公司。
儘管目前利率高企,但Altria的股息收益率仍具吸引力。對於願意接受像Altria這樣所謂“罪惡股”的投資者來說,強勁的股息收益率和持續的股票回購使MO成為一個有吸引力的選擇。在過去五年中,由於其可靠的股息,MO股票的總回報相對平穩,減輕了股價下跌的影響。
Altria以27.5億美元收購NJOY控股公司,以及潛在的獎金,重新進入電子煙市場。此次收購符合Altria的“超越吸煙”業務戰略,旨在幫助成人吸煙者轉向無煙替代品。該公司在無煙產品中有四個產品板塊:無煙菸草、尼古丁小袋、電子煙(NJOY收購)和通過與JT集團的合資企業提供的加熱菸草產品。
僅電子煙類別就在過去一年在美國零售銷售額中產生了70億美元,為Altria提供了巨大的增長機會。該公司旨在到2028年將無煙產品的收入達到50億美元,預計NJOY的收購將有助於實現這一目標。
儘管Altria由於其在香煙業務中的歷史而備受爭議,但其無煙產品的潛力以及其可吸煙產品的現金流使其成為一個有吸引力的逆向投資。
總之,Altria似乎是一項有利的長期投資,主要由於其有吸引力的股息收益率和無煙產品板塊的增長潛力。在最近交易日的11個異常活躍的期權中,有兩個選擇對投資者來說具有潛在價值:到期日為2024年6月21日、行權價為47.50美元的看跌期權;以及到期日為2025年1月17日、行權價為35美元的看漲期權。這兩個期權為Altria的戰略計劃的展開提供了充足的時間,並可能為投資者提供有利的進場點。